美银证券发表研究报告指,港铁(00066.HK) -2.420 (-6.994%) 沽空 $9.92千万; 比率 37.346% 去年核心利润按年跌4%至167亿元,符合预期。全年派息保持1.31元。该行认为,虽然港铁有望受惠於香港房地产市场当前的上升周期,但由於铁路资本开支计划庞大,预计将在短期内限制其派息上升空间。
另外,由於去年底本港家庭入息中位数仅上升1%,相信今年票价上调的可能性低,预期港铁2026财年的香港铁路业务利润率将继续受压。
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该行认为港铁的估值吸引力不足,维持「跑输大市」评级,续予目标价27元。(sl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-12 16:25。)
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