摩根士丹利发表研究报告指,以固定汇率计,料友邦保险(01299.HK) +2.800 (+5.416%) 沽空 $4.82亿; 比率 9.496% 去年全年新业务价值将录得20%按年升幅,令人满意;去年税後经营溢利(OPAT)及内含价值(EV)料分别录得8%及7%的健康增幅。大摩视新业务价值表现及股东回报为该股今年主要因素。该行列友邦为首选股,目标价由92元微降至91元,评级「增持」。
该行指,公司在2月11日完成其回购计划,过去三年累计回购120亿美元股份,管理层将在下月全年业绩发布会上公布新的回购计划,在基本情境下,该行估算回购规模最少为20亿美元。该行料公司在2025年及2026年可以继续录得强劲的新业务价值增长,分别料录12.9%及12.8%,整体股东回报在去年全年料逾8%,认为加大的股东回报为主要催化剂之一。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-13 16:25。)
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