<汇港通讯> 野村发报告指,NIVDIA昨日发公告称,美国政府通知该公司,向中国出口其H20人工智能晶片需申请许可证,该晶片具体是为中国市场所设计。NIVDIA称,2026财年第一财季,与H20产品的库存、采购承诺和相关储备的费用将高达约55亿美元。
报告表示,金山云(03896)AI面临收入风险,但资本支出负担减少。该行认爲,金山云的主要客户,如小米集团(01810)及金山办公室均对大语言模型(LLM)训练及AI应用开发的需求殷切。该行认为,这些客户的需求目前主要由NIVDIA的AI伺服器来满足。
(CW)
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