即将上市(暗盘交易时段:今日16:15-18:30)
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代号▼ | 行业 | 招股价 | 每手股数 | 入场费 | 招股截止日 | 暗盘日期▼ | 上市日期▲ |
| | 佑驾创新
02431.HK | 应用软件 | 17-20.2 | 200 | 4,081 | 2024/12/20 |
供应商不支援 | 2024/12/27 |
我们是中国领先的技术驱动的供应链解决方案及物流服务商。我们通过科技赋能提供全方位的覆盖各个业务领域的供应链解决方案和优质物流服务，从仓储到配送，从制造端到终端客户，涵盖普通和特殊物品。根据灼识谘询报告，按总收入计，我们是中国最大的一体化供应链物流服务商，2020年市场份额为2.7%。根据灼识谘询报告，一体化供应链物流服务是物流服务的细分市场之一，其支出约占2020年外包物流服务支出的三分之一。与其他形式的物流服务相比，一体化供应链物流服务具有端到端覆盖、更先进的技术以及对行业洞察的更高要求等明显特点，旨在赋能客户的业务经营并满足其不断更新升级的需求。
我们致力於赋能客户的供应链并显着提高其运营效率，从而增强其自身终端客户的体验及黏性。我们帮助客户减少多馀的配送层级，提高其供应链的敏捷度并优化其存货管理。专有技术、行业洞察及对商流的见解形成了我们的供应链解决方案。2020年，我们为超过19万家企业客户提供了服务，覆盖快速消费品、服装、家电、家具、3C、汽车和生鲜等行业。
作为京东集团於2007年成立的内部物流部门，十多年来，我们持续积累并建立自己的物流基础设施、技术以及运营和行业专业知识。自2012年开始，尽管SKU数量显着增长，但我们协助京东集团将存货周转天数稳定在40天以下。2020年，京东集团通过我们网络处理的线上零售订单总数中，约90%可於下单当日或次日送达。通过减少搬运次数及缩短商品与消费者之间的距离的基本方法，我们引领中国电子商务行业供应链的升级。我们战略性地进一步建立覆盖全国的物流基础设施及技术平台，提升行业服务品质标准，并在关键行业领域积累深厚的专业经验。自2017年起，我们开始向外部客户提供我们的解决方案及服务，旨在为其供应链赋能。
我们认为，中国经济数字化的快速发展令客户需求日渐多样化。目前，该等需求由市场上现存众多分散的物流企业承接，但服务水准严重不足，为我们这类供应链解决方案及物流服务商带来了巨大机遇。根据灼识谘询报告，预计一体化供应链物流服务行业的市场规模将由2020年的人民币20,260亿元增加到2025年的人民币31,900亿元，复合年增长率为9.5%，约为同期中国物流支出增速的1.8倍。由於市场规模庞大及各垂直领域的行业特定要求，中国一体化供应链物流服务市场高度分散。根据灼识谘询报告，2020年按收入计排行前十的企业（通常为合同物流企业或大型企业分拆物流部门）仅占9.0%的市场份额。
供应链技术是我们运营的基础，令我们从竞争中脱颖而出。我们采用5G、人工智能、大数据、云计算及物联网等底层技术，持续提升我们在自动化、数字化及智能决策方面的能力。於所有关链物流运营环节（包括仓储、运输、分拣及配送），我们运用先进的无人技术及机器人（如自动导引车(AGV)、自主移动机器人(AMR)及分拣机器人、无人驾驶汽车等），极大地提高了速率、准确性及生产力。截至2020年12月31日，我们在中国22个城市运营32个「亚洲一号」大型智能仓库，包括一个位於上海的无人仓，该仓库在旺季每天能够处理超过1.3百万笔订单。我们自有的仓库管理系统(WMS)、运输管理系统(TMS)及订单管理系统(OMS)支持我们客户供应链的数字化，同时凭藉我们的智能算法实现了高效协同和共享，在销售预测、商品配送规划及供应链网络优化等领域实现集中决策。截至2020年12月31日，我们已拥有逾4,400项专利及计算机软件版权（含申请中的），其中逾2,500项涉及自动化及无人技术。
我们建立了高度协同的六大网络，具备数字化、广泛和灵活的特点，使我们可以给客户提供极致体验并形成有效的竞争优势和准入壁垒。这些网络分别是：仓储网络、综合运输网络、最後一公里配送网络、大件网络、冷链网络及跨境网络。我们的物流网络几乎覆盖中国所有的地区、城镇及人口。截至2020年12月31日，我们已运营900多个仓库，总管理面积约21百万平方米，包括云仓生态平台管理的面积。截至2020年12月31日，我们拥有超过19万名配送人员，并与一个即时性众包网络达成合作。
在我们控制及运营关键物流基础设施以提供高质量服务及最佳客户体验的同时，我们也致力於构建协同共生的供应链网络，将各行业叁与者及全球战略合作夥伴的能力互补。例如，通过云仓生态平台，我们实施先进的仓储管理系统，帮助客户提升管理效率。此外，我们利用这些仓库的储能，进一步扩大仓储网络覆盖范围。作为全球化战略的一部分，我们亦正在不断构建我们的国际供应链网络，截至2020年12月31日，该网络已可触达超过220个国家及地区。
於往绩记录期间，我们实现了快速增长。我们的收入由2018年的人民币379亿元增加31.6%至2019年的人民币498亿元，并进一步增加47.2%至2020年的人民币734亿元。鉴於中国一体化供应链物流服务行业蕴藏着巨大的市场机遇，我们预期，在中短期内，我们将把业务增长及扩大市场份额的优先级置於盈利能力之前。
於2018年、2019年及2020年，我们分别产生亏损净额人民币28亿元、人民币22亿元及人民币40亿元。我们预计，相较於截至2020年12月31日止年度，截至2021年12月31日止年度的亏损净额将显着增加，主要是由於(i)可转换可赎回优先股公允价值的预期变动；(ii) 2021年毛利率预期下降（部分原因是COVID-19相关政府支持受益预期减少）；及(iii) 2021年一般及行政开支、销售及市场推广开支以及研发开支预期增加。我们的可转换可赎回优先股将於[编纂]完成後自动转换为普通股，且预计此後不会进一步确认有关亏损或收益。此外，我们预计将於2021年录得重大经调整亏损。请叁阅「─非国际财务报告准则指标：年度经调整盈利／（亏损）」。鉴於我们在中短期内对业务增长及扩大市场份额的关注超过盈利能力，因此我们预计我们的盈利能力在短期内可能会发生波动，这可能会因季节性因素而进一步加剧。例如，截至2021年3月31日止三个月，我们的毛利率远低於2020年同期。有关详情，亦请叁阅「风险因素─由於我们目前将业务增长及扩大市场份额的优先级置於盈利能力之前，因此在中短期内，我们的盈利状况可能会出现大幅波动」。
资料来源: 京东物流 (02618) 招股书 [公开发售日期 : 2021/05/17) |
| 上市市场 | 主版 |
| 行业 | 航空货运与物流 |
| 背景 | 其他 |
| 业务主要地区 | N/A |
| 主要股东 | [09618] 京东集团股份有限公司 (63.26%)
汇聚信托有限公司 (7.70%) |
| 公司董事 | 刘强东 (主席兼非执行董事)
胡伟 (首席执行官兼执行董事)
顾宜 (独立非执行董事)
赵先德 (独立非执行董事)
张扬 (独立非执行董事)
叶林 (独立非执行董事) |
| 公司秘书 | 赵明璟 |
| 往来银行 | 中国银行股份有限公司
渣打银行（中国）有限公司
中国建设银行
交通银行股份有限公司 |
| 律师 | 世辉律师事务所
世达国际律师事务所
迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合夥 |
| 核数师 | 德勤・ 关黄陈方会计师行 |
| 注册办事处 | 香港铜锣湾希慎道三十三号利园一期十九楼一九零一室 |
| 股份过户登记处 | 香港中央证券登记有限公司 [电话： (852) 2862-8628] |
| 股份过户登记处电话 | (852) 2862-8628 |
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