大和发表研报指,渠道调研显示万国数据-SW(09698.HK) -0.650 (-1.791%) 沽空 $5.23千万; 比率 20.250% 今年首季从阿里-W(09988.HK) -5.500 (-3.929%) 沽空 $41.47亿; 比率 16.972% 手中取得廊坊数据中心约140兆瓦的订单,新订单占万国数据已使用容量的约15%,亦反映出核心城市推理运算需求正在增长,预料推动2026年收入增长超越预期,有信心在各企业承诺加大对云计算的投资下,万国数据有机会从其他互联网企业手中取得更多新订单,把握今明两年行业需求增长趋势。
该行又指,万国数据房地产投资信托基金(REIT)即将上市,将成熟资产注入REIT上市预期将加快其去杠杆及增设新融资渠道,相信该公司目前正处於高速增长的早期阶段。考虑到今年首季起不再合并 DayOne业绩,大和将其2025至2026年收入预测下调25%至30%,EBITDA预测下调18%至21%,重申「买入」 评级,目标价从39元上调至46元。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-10 16:25。)
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