<汇港通讯> 汇丰发报告指,将新地(00016)目标价由116港元,调低5.5%至109.6港元,维持「买入」的投资评级。
该行下调对新地2025-2027财年盈利预测5.1-8.1%,反映香港住宅物业项目的平均销售单价(ASP)预测降低,以及租赁利润率下降。
汇丰指,新地2025财年(截至12月31日)上半年盈利增长17%,重申该行对新地盈利下行可能结束的观点。尽管有一些消极因素,例如减值损失以及销售利润率下降,不过仍有很多积极因素,例如去杠杆化进程较好,净负债率下降2.9个百分点至17.8%,新地重申土地储备在过去7年内有3幅住宅用地。
加上其房地产销售的快速资产周转率和随著更多项目完工而不断增长的经常性收入前景,该行预计新地盈利可预见性和股息确定性良好,因此维持「买入」的投资评级。(JJ)
#汇丰 #新地
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯