大华继显发表研报指,紫金矿业(02899.HK) -0.560 (-3.047%) 沽空 $2.72亿; 比率 18.399% 2024年业绩符合预期,纯利按年增长51.8%至逾320.5亿元人民币,矿山业务毛利率按年提升8.9个百分点至58%,主要来自金属价格上涨及有效成本控制的推动。
该行认为,紫金矿业的铜C1成本和黄金全产业成本均处於全球最低的20%水平,随着卡莫阿铜矿第三期扩建工程提前完工,铜产量将增长至58万吨。该行维持紫金「买入」评级,目标价从21.9元上调至23元,并将今明两年盈利预测上调9%及1%,以反映金属价格持续上扬的预期。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-27 16:25。)
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