华泰证劵发表研究报告指,建发国际(01908.HK) +0.900 (+5.521%) 沽空 $3.02千万; 比率 11.081% 去年核心纯利按年跌1.6%略逊市场预期,但认为公司自2021年存货减值计提已相对充分,目前已售未结资产结构优质,加上结构利润率已现回升迹象,之後业绩有望逐渐企稳。
该行表示,考虑公司已售未结资源有所下降但结构转优,下调收入假设并小幅上调结转毛利率,降今明两年每股盈测分别至2.07元及2.09元人民币,并引入2027年每股盈测2.23元人民币。该行将目标价由17.98港元升至19.29港元,考虑公司资产优质以及较高的派息率,评级「买入」。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-03 16:25。)
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