美银证券发表报告，将比亚迪电子(00285.HK) -1.460 (-3.645%) 沽空 $2.38亿; 比率 21.786% 评级由「买入」下调至「中性」，因其在iPhone外壳和智能手机组装业务，今年下半年起面临来自同业蓝思科技(06613.HK) -1.400 (-5.109%) 的激烈竞争，可能会拖累已经疲软的消费性电子产品销售。
该行预计，在母公司比亚迪(01211.HK) -0.900 (-0.847%) 沽空 $13.42亿; 比率 33.570% ADAS快速渗透支持下，比亚迪电子2024至2027年汽车业务收入年复合增长率料达36%，部分抵消负面影响。同时将比亚迪电子2025至2027年的盈利预测下调1%至11%，以反映智能手机业务的风险。
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该行认为，由於竞争加剧导致盈利增长放缓，预测市盈率14倍(低於历史平均水平)属合理。本月，由於市场对比亚迪电子AI服务器液冷业务的更高预期，推动股价上升21%，认为目前预测2026年市盈率13倍的估值合理，位於过去三年中周期水平。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-14 16:25。)
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