摩根大通发表研究报告指,恒地(00012.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $8.70千万; 比率 26.765% 宣布旗下中环新海滨3号用地项目第一期有22.3万平方尺办公室及配套楼面获预租,基本月租为每平方尺137元。摩通估算,实际净租金约为每尺110元,按项目总开发成本650亿元计,初始成本毛收益率料达为3.3%,考虑到目前香港写字楼租赁市场存在一定挑战性,认为该租金水平胜过市场预期,将贡献恒地年度租金收入的约3%。
摩通对恒地维持「增持」评级,认为集团可提供约7%的股息回报率,在市面上仍属较吸引水平(目前预测上半年股息将持平,下半年则可能取决於资产处置进展),同时亦受惠於HIBOR下降,目标价25元,对应每股资产净值预测有56%折让。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-16 16:25。)
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