<汇港通讯> 野村发报告指,上调老铺黄金(06181)目标价0.9%,从1160港元升至1171港元,评级「买入」。
野村指,老铺黄金发盈喜,预计2025全年营收为270-280亿元人民币(下同)(同比增2.17-2.29倍;高於野村/彭博预期的267/265亿元),全年经调整净利润为50-51亿元人民币(同比增2.33-2.4倍;高於野村/彭博预期的49.8/47.7亿元)。老铺预计2025年下半年营收将在146.5-156.5亿元人民币之间(同比增1.94-2.14倍),经调整利润将在26.5-27.5亿元人民币之间(同比增1.94-2.05倍),野村认为公司将继续保持快速增长的势头。
野村认为,老铺2025财年业绩略微超出预期的主要原因包括:其持续拓展门店网络,涵盖中国顶级商业区,尤其是在上海的黄金地段,使公司能够更好地满足长三角地区富裕消费者的需求。 (JJ)
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