<汇港通讯> 招银国际发表研究报告指,FIT HON TENG(鸿腾)(06088)2025年第一季收入按年增14%,净利按年减38%,低於该行的预期,且仅为该行对2025财年预测的22%及3%。业绩低於预期主要是由於第一季毛利率下降和外汇不利因素。
该行将2025-26财年预测每股盈利预测下调10-18%,以反映2025年第一季业绩。
该行预计由於关税及宏观疲软和伺服器升级放缓,短期内将出现阻力,但该行对人工智能伺服器产品需求、印度AirPods产能提升及2025年汽车并购进展保持乐观。该行认为,该股的交易价格具有吸引力。基於不变的14.1倍2025财年预测市盈率,维持「买入」评级,将目标价从3.86港元下调10%至3.48港元。 (LF)
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