野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》交银国际建议把握高股息主线 关注国有行和招行(03968.HK) 内险荐平安(02318.HK)等野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛：市场低估内地外卖配送业竞争持续时间、阿里对相关业务投资规模阿里巴巴-W(09988.HK) -2.000 (-1.691%) 沽空 $5.20亿; 比率 16.573% │7%腾讯(00700.HK) -2.500 (-0.485%) 沽空 $4.03亿; 比率 14.070% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.050 (-0.099%) 沽空 $8.52千万; 比率 30.466% │2.5%比亚迪(01211.HK) -3.800 (-0.922%) 沽空 $7.24亿; 比率 35.079% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.350 (-0.761%) 沽空 $2.42亿; 比率 16.732% │2%网易-S(09999.HK) -1.800 (-0.895%) 沽空 $1.67亿; 比率 28.225% │1.5%京东-SW(09618.HK) -2.000 (-1.531%) 沽空 $1.10亿; 比率 13.937% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.150 (-0.156%) 沽空 $5.50千万; 比率 25.846% │1.5%美的集团(00300.HK) +0.550 (+0.733%) 沽空 $1.79千万; 比率 17.547% (000333.SZ) +0.450 (+0.598%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.130 (-0.458%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.240 (-0.742%) │1%百胜中国(09987.HK) +1.000 (+0.296%) 沽空 $52.27万; 比率 2.473% │1%贝壳(02423.HK) -0.550 (-1.101%) 沽空 $7.34千万; 比率 30.010% │1%宁德时代(03750.HK) -4.200 (-1.359%) 沽空 $1.30亿; 比率 54.146% (300750.SZ) -2.620 (-1.042%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.310 (-0.980%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -2.800 (-1.190%) │1%舜宇(02382.HK) -1.750 (-2.765%) 沽空 $4.68千万; 比率 15.849% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》高盛：内地电商短期利润前景面临挑战性 互联网股看好腾讯、网易及小米等股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.650 (+0.972%) 沽空 $4.07亿; 比率 29.927% │2.5%港交所(00388.HK) -2.200 (-0.543%) 沽空 $1.20亿; 比率 13.336% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-06 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)