摩根大通发表研报指,太古地产(01972.HK) +0.680 (+2.780%) 沽空 $6.26百万; 比率 5.173% 昨天公布截至去年12月底止全年业绩,基本净利润(包括处置收益)按年增长27%至86亿港元;但经常性基本利润则因香港写字楼业务下滑及出售迈阿密购物广场,而按年下降3%至63亿港元;两者均较该行预期高。总体而言,业绩大致符该行预期。
摩通看好太古地产原因有三,包括股息确定性高,承诺实现每股股息中个位数增长;中国内地零售业务正在改善;积极进行资本循环,而且往绩良好。虽然香港写字楼组合仍然疲弱,但认为若出现任何复苏迹象,集团估值将进一步重新评级,因相信当前股价尚未反映香港写字楼业务的复苏。
摩通予该股目标价27元;评级「增持」。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-12 16:25。)
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