1月23日|东方证券研报指出,兆易创新(603986.SH) -5.740 (-4.214%) NOR Flash产品份额位居全球第二,在工业、汽车等市场持续寻求突破之外,公司重视NOR Flash应用于端侧AI的相关机会。公司2025年将持续推进DDR4 8Gb产品在TV 等领域的客户导入,并将推出LPDDR4 进一步补齐利基型DRAM 产品线,广泛服务网通、工业、TV、智能家居等客户。未来规划方面,公司预计持续围绕利基型市场布局,再经1~2年补齐DDR4、LPDDR4小容量产品,继而投入LPDDR5开发。在内生研发之外,公司注重外延并购,于24年11月收购了模拟芯片设计公司苏州赛芯电子,为公司模拟业务提供了有益补充。给予145.18元目标价,维持“买入”评级。
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