花旗研究报告指,工商银行(01398.HK) -0.190 (-2.632%) 沽空 $11.11亿; 比率 33.148% 首季拨备前利润(PPOP)按年增长9.2%,受惠於净息差复苏、强劲的交易收益、稳健的手续费收入及成本收入比率改善。扣除优先股股息前的净利润按年增长3.3%至869亿元人民币,占全年市场预测的23%,受较高的信贷成本拖累。资产回报率(ROA)及股本回报率(ROE)分别按年下跌3个基点及24个基点至0.64%及8.9%。
花旗预期市场对工行稳健的首季业绩将有正面反应。同时,监於即将进行的第二批大型银行资本补充,花旗预期工行将获得略低於1,000亿元人民币的资本注入,意味着每股盈利摊薄3%至4%,但目前估值仍具吸引力;现予目标价7.95港元及「买入」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-30 16:25。)
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