高盛發表研究報告指出,洛陽鉬業(03993.HK) -0.570 (-3.029%) 沽空 $2.63億; 比率 24.837% 首季純利為77.6億元人民幣,按年增長97%;經常性純利為81億元人民幣,相當於該行全年預測的23%及市場共識的25%,略低於該行預期但符合市場共識。該行認為,巴西鈮及磷業務利潤遜預期,以及剛果銅礦業務因硫磺及能源價格上升導致單位成本增加,將拖累業績表現。
高盛認為,當前估值具吸引力,估計現價反映2028年目標達成的銅價為每噸8,615美元,較現貨價13,300美元低35%。該行下調洛陽鉬業2026至2028年經常性盈利預測3%至6%,H股目標價由27港元下調至25港元,A股目標價由28元人民幣下調至26元人民幣,維持H股及A股的「買入」評級。(ec/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-27 16:25。)
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