大華繼顯發表研究報告,預期受到房地產開發業務毛利率下降,以及房託基金上市收益延遲確認的影響,華潤置地(01109.HK) +1.060 (+3.709%) 沽空 $1.23億; 比率 14.318% 2025年核心淨利潤料按年跌18.8%,房地產開發業務利潤率料由2024年的16.8%降至14.5%,但資產負債表料將保持穩健。
大華繼顯將潤地2025至2027年各年盈利預測分別下調14.6%、11.4%及10.7%,目標價從37.51元降至35.4元,仍看好其商業營運及高端住宅開發核心優勢,維持「買入」評級。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-20 16:25。)
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