4月28日丨瀾起科技(6809.HK)漲2.7%,報266.2港元,股價創歷史新高,總市值3253.5億港元。花旗上調內存接口芯片供應商瀾起科技的A股與H股目標價,其中H股上調幅度近49%,並稱瀾起科技的一季度業績超預期,70%的強勁毛利率抵消了基板供應緊張造成的收入受限的影響。
分析師Kevin Chen等人在報告中稱,隨着AI智能體發展要求更高的中央處理器(CPU)利用率,瀾起科技前景越發看好,憑藉合理的產品線佈局以滿足AI基礎設施需求,該公司有望成為CPU需求上行的主要受益者。管理層稱收入與毛利率前景更樂觀,預計隨着替代供應商的引入,材料短缺問題將在二季度緩解。
該行將其A股目標價從205元上調至245元人民幣,H股目標價從205港元上調至305港元,基於調整後的盈利預測和2027年估值。H股在AI基礎設施投資標的中具有稀缺性,因而相對A股長期存在20%–30%溢價。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯