里昂研究報告指,海吉亞醫療(06078.HK) 沽空 $1.63千萬; 比率 12.160% 上半年銷售額按年跌16%,經營利潤跌42%,淨利潤跌36%,經調整淨利潤跌34%,與預告一致。業績下跌主要受藥品集中採購(GPO)、疾病診斷相關組(DRG)實施及宏觀經濟不確定性影響。
該行認為現有醫院利用率提升帶動利潤率改善是目前的優先關注點,將2025至27年收入預測下調18%至26%,淨利潤預測下調19%至27%;目標價由17.3元微降至17元,並維持「跑贏大市」評級。(ss/u)
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