5月15日|東方證券研報指出,藥明康德是CRDMO龍頭優勢強化,在手訂單充裕。公司2026Q1歸母淨利46.5億元(+26.7%),扣非歸母淨利42.8億元(+83.6%),營收和利潤均實現強勁增長。公司憑藉一體化CRDMO平台,深度綁定全球創新藥需求,小分子CDMO與新分子(TIDES)業務雙輪驅動,產能擴張與運營提效共振,龍頭壁壘持續加固,長期成長動能充沛。在手訂單充裕,26年業績指引穩健可期。截至2026年一季度末,持續經營業務在手訂單597.7億元(+23.6%),為業績釋放提供強支撐。根據可比公司給予26年24倍PE,對應目標價140.16元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯