<匯港通訊> 野村發報告指,維持中國鐵塔(00788)目標價12.5港元以及「買入」。
野村指,中國鐵塔2025年上半年收入/盈利錄得同比增2.8%/8%,符預期EBITDA利潤率為69%,同比增0.5個百分點,純利同比小幅改善0.6個百分點至11.6%。該公司宣派中期股息每股0.1325元人民幣,同比增21.6%,派息比率從2024年上半年的36%上升至2025年上半年的40%。
派息為亮點,管理層重申,2025財年的派息比率不會低於2024財年。
管理層同時重申2025財年預期:收入增長保持低單位數,盈利增長保持高單位數,全年資本開支大體保持穩定。(JJ)
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