1月20日|華創證券研報指出,新乳業25Q4業績彈性或超預期釋放,山姆上新再出爆款。公司產品創新與組織管理能力突出,在渠道多元化趨勢下反應迅速,盈利提升驅動已從成本紅利切換至結構優化,26年原奶價格企穩回升帶來格局優化,將利好公司買贈收縮,該行上調25-27年業績預測至7.3/8.6/9.9億元(原預測值為7.2/8.3/9.5億元),對應PE 為22/19/16倍。考慮公司經營能力突出,盈利提升確定性較強,給予27年20倍PE,上修未來12 個月目標價至23元,重申“強推”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯