<匯港通訊> 大和發報告指,上調青島啤酒(00168)目標價33.3%,從52.5港元升至70港元,評級從「持有」上調至「買入」。青島仍然是大和啤酒行業的首選。
大和上調對該公司2025-2026年每股盈利預測5-11%,考慮2025年銷量以及平均銷售單價預測升幅更高。
青島啤酒將在4月28日發表第一季業績,大和預計新的CEO將在會議中透露其戰略。大和注意到青島啤酒工廠外銷量增長率3月可能會增至約10%,明顯超過中國其他同行。
百威亞太(01876)在"家用渠道"增加市場份額,而青島啤酒在"貿易渠道"擴大市場份額,青島啤酒突出的點在於,它是一個區域性參與者,專注山東省,所以較少受到競爭風險的影響。認爲青島啤酒在即將到來的夏天迎來全面復蘇。(JJ)
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