2月11日｜東吳證券研報指出，匯川技術業績符合市場預期，工控需求持續向好。預計25年歸母淨利潤49.7~54.0億元，同比+16~26%，綜合看，公司業績符合市場預期。行業需求持續復甦、上頂策略下α凸顯。預計全年板塊收入同比+20%，26年隨行業需求進一步復甦，收入有望保持25%+增長。公司新勢力、傳統車企、海外車企多元發展，國內TOP客户小米/理想/廣汽埃安/奇瑞25年銷量同比+201%/-19%/-23%/+8%，表現分化。人形機器人方面，執行器&仿生臂產品性能領先、劍指解決方案供應商。公司產品涵蓋旋轉、線性關節執行器及主要零部件，同時佈局仿生臂、小腦等產品。產品在功率密度、扭矩密度、散熱、精度&穩定性等方面優勢顯著，零部件自研率高。相關研發&銷售投入不斷增加，進展可期。考慮到公司工控業務拐點已至，機器人星辰大海，給予26年40xPE，目標價94.1元，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯