1月21日|廣發証券研報指出,2025年伊利股份指出乳製品行業已全面進入以多元化、精細化需求為導向的“質升”新階段。公司提出成為“全域營養解決方案提供者”,預期乳品深加工與成人營養品為驅動公司未來5-10年增長的雙核新引擎。中國乳品深加工正迎來發展新機遇,龍頭乳企加速佈局。伊利牽頭成立國家乳業技術創新中心,正攜手針對乳品深加工的技術挑戰進行突破,當前乳鐵蛋白的提取已取得顯著進展,預計將為伊利在研發端形成先發優勢夯實深加工壁壘。參考可比公司估值,考慮到伊利在乳品深加工技術上的領先優勢,給予伊利股份估值溢價,給予2026年20xPE估值,對應35.2元/股,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯