大和發表研報指,華住(01179.HK) -0.300 (-1.149%) 沽空 $5.72百萬; 比率 23.250% 2024財年第三季業績未符預期。華住管理層預計,第四季度營收將按年升1%至5%,反映季內平均客房收益(RevPAR)將按年下降3%至5%,似乎弱於市場預期的低單位按年跌幅。
該行表示,雖然華住相對整個酒店業更具韌性,並且應該會獲得市場份額。但其RevPAR復甦的低能見度,將導致該股在2025年出現更為持續的降級。考慮到華住的RevPAR增長低於預期,大和將其2024至2026財年EBITDA預測下調3%至6%,同時將其目標價由36元下調至27.5元,評級相應由「買入」下調至「跑贏大市」。(js/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-12-27 16:25。)
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