中金發表研究報告指,百濟神州(06160.HK) +3.500 (+1.828%) 沽空 $1.10億; 比率 24.800% (688235.SH) +1.810 (+0.750%) (ONC.US) 次季收入按年增長42%,當中產品收入升41%,GAAP淨利潤9,432萬美元,銷售收入及純利優於該行預期。公司指引今年收入有望達50億至53億美元,按年增長30至39%,經營費用指引41億至44億美元,毛利率指引80至90%的中高位區間,料經營利潤及自由現金流全年為正數。
該行表示,由於澤布替尼高增長帶動毛利率改善,因此上調今明兩年的毛利率預測,升今年盈利預測300.9%至2.12億美元,調升明年盈測50%至6.07億美元。該行維持公司「跑贏行業」評級,H股目標價升22.2%至242港元,A股目標價升10.7%至310元人民幣,美股目標價升22%至405美元。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-18 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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